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理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過程中提供隱性擔(dān)保遭處罰

法園金融法律研究 法園金融法律研究
2022-03-28 17:05 5349 0 0
如果金融機(jī)構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔(dān)保,實(shí)質(zhì)上則未實(shí)現(xiàn)理財(cái)與自營業(yè)務(wù)的隔離。

作者:王平lawyer

2022年3月19日,山西銀保監(jiān)局對(duì)某股份制銀行太原分行下發(fā)金額為1710萬元的罰單。其中有一條違法違規(guī)事實(shí)涉及理財(cái)業(yè)務(wù),即在理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過程中提供隱性擔(dān)保。

我們知道,理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌,不得為投資者提供保本保收益承諾。同樣,投資運(yùn)作過程也不得提供隱性擔(dān)保。

1.禁止提供隱性擔(dān)保的法規(guī)

《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第十三條規(guī)定,金融機(jī)構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或者股權(quán)類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保、回購等代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾。

《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》四十九條規(guī)定,商業(yè)銀行不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購承諾。

《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》第三十三條規(guī)定,銀行理財(cái)子公司不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購承諾。

2.不得提供隱性擔(dān)保的主要考慮


那么,這樣規(guī)定的主要考慮是什么?筆者認(rèn)為主要包含以下兩個(gè)原因:

其一是要確保資管業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)相分離。如果金融機(jī)構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔(dān)保,實(shí)質(zhì)上則未實(shí)現(xiàn)理財(cái)與自營業(yè)務(wù)的隔離。

其二是要確保打破剛兌,不得保本保收益。如果金融機(jī)構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔(dān)保,實(shí)質(zhì)上是通過擔(dān)保確保理財(cái)所投資產(chǎn)無風(fēng)險(xiǎn),亦是一種間接的保本保收益。

   綜上,為資管產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購承諾是監(jiān)管規(guī)定明確禁止的行為,必須予以杜絕。

注:文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“法園金融法律研究”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

原標(biāo)題: 案例警示 | 理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過程中提供隱性擔(dān)保遭處罰

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