債券民工 作者：債券民工在路上
來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）
寧夏遠高實業(yè)集團有限公司（以下簡稱“遠高集團”）債券違約、實控人離境、信息披露嚴重違規(guī)等事項引發(fā)了上交所一系列的監(jiān)管處分。2021年4月1日，上海證券交易所印發(fā)《關(guān)于對寧夏遠高實業(yè)集團有限公司及有關(guān) 責(zé)任人予以公開譴責(zé)的決定》，對遠高集團及高紅明、高遠 予以公開譴責(zé)。
但是最讓債券民工關(guān)注的，是上海證券交易所對發(fā)行人律師北京市中銀律師事務(wù)所（為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02出具法律意見書 ）予以書面警示，主要原因是“未能發(fā)現(xiàn)虛假的抵押備案文件”。
在此前的債券違約案例中，主承銷商、會計師事務(wù)所、評級機構(gòu)等均有被監(jiān)管機構(gòu)處罰的案例，但是均沒有涉及到律師事務(wù)所。即使是引起信用債券市場風(fēng)暴的永煤違約，交易商協(xié)會也未對律師事務(wù)所進行自律處分。
遠高集團違約引發(fā)對中銀律師事務(wù)所的處罰是有原因的。遠高集團實際上未完成抵押權(quán)備案程序，向主承銷商和律師事務(wù)所提供的備案通知為虛假抵押權(quán)備案文件。作為18 遠高01、19 遠高 01 和19 遠高02等債券法律意見書的出具方，這樣重大的問題沒有發(fā)現(xiàn)是很難免責(zé)的。
不過這次中銀律師事務(wù)所被處罰也從另一個角度印證了，所有債券發(fā)行涉及的中介機構(gòu)均在監(jiān)管范圍之內(nèi)，只要未能勤勉盡責(zé)，均會被監(jiān)管機構(gòu)處罰。從最近公開披露的監(jiān)管信息可以看出，隨著信用債券市場的波動，監(jiān)管機構(gòu)輪番出手，針對違約發(fā)行人和中介機構(gòu)的監(jiān)管處罰措施也是越來越多了。監(jiān)管機構(gòu)對于項目核查的范圍、深度、廣度都是相當強的，問題項目很難逃過監(jiān)管機構(gòu)的核查。所以在未來債券項目盡調(diào)過程中，中介各機構(gòu)真的是需要嚴格按照監(jiān)管規(guī)則和公司內(nèi)部規(guī)定，對項目進行全面的核查和盡職調(diào)查，盡職調(diào)查過程中絕對不能掉以輕心。
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