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方正證券承銷保薦及兩名保代被出具警示函，涉及京源轉(zhuǎn)債

債券球

2025-12-27 23:00 777 0 0

債券相對于股權(quán)最根本的區(qū)別在于債券需要強制還本付息，一旦發(fā)生違約，無論是發(fā)行人，還是中介機構(gòu)，都很可能會面臨很嚴厲的處罰。

作者：債券球

來源：債券球

根據(jù)江蘇省證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，因“在履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中未盡到勤勉盡職義務(wù),未發(fā)現(xiàn)京源環(huán)保存在違規(guī)使用募集資金支付非募投項目費用、募集資金信息披露不準確等問題”，對持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)方正證券承銷保薦公司及兩名保代出具警示函。

就處罰原因來看，是債券領(lǐng)域較為常見的募集資金使用問題。當(dāng)然，保薦業(yè)務(wù)同時處罰發(fā)行人和持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)（債券是“受托管理人”）的概率可能更高一點。

從處罰力度來看，相較于月初的鴻達轉(zhuǎn)債的力度，要弱了很多，當(dāng)然，一方面，鴻達轉(zhuǎn)債處罰原因要更復(fù)雜一點，另一方面，鴻達轉(zhuǎn)債出現(xiàn)了信用問題，最終發(fā)生了實質(zhì)性違約。

債券相對于股權(quán)最根本的區(qū)別在于債券需要強制還本付息，一旦發(fā)生違約，無論是發(fā)行人，還是中介機構(gòu)，都很可能會面臨很嚴厲的處罰。因此，開展債券類業(yè)務(wù)，風(fēng)控的底線是不能出現(xiàn)違約，當(dāng)然不代表其他工作不重要，只是相對罷了，還是要盡量做好。

如上，供參考。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“債券球”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！

原標題： 方正證券承銷保薦及兩名保代被出具警示函，涉及京源轉(zhuǎn)債

募集資金督導(dǎo)警示函

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中證鵬元資信評估股份有限公司成立于1993年，是中國最早成立的評級機構(gòu)之一，先后經(jīng)中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家發(fā)改委及香港證監(jiān)會認可，在境內(nèi)外從事信用評級業(yè)務(wù)，并具備保險業(yè)市場評級業(yè)務(wù)資格。2019年7月，公司獲得銀行間債券市場A類信用評級業(yè)務(wù)資質(zhì)，實現(xiàn)境內(nèi)市場全牌照經(jīng)營。目前，中證鵬元的業(yè)務(wù)范圍涉及企業(yè)主體信用評級、公司債券評級、企業(yè)債券評級、金融機構(gòu)債券評級、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具評級、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品評級、集合資金信托計劃評級、境外主體債券評級及公司治理評級等。迄今為止，中證鵬元累計已完成40,000余家(次)主體信用評級，為全國逾4,000家企業(yè)開展債券信用評級和公司治理評級。經(jīng)中證鵬元評級的債券和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品融資總額近2萬億元。中證鵬元具備嚴謹、科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制及業(yè)務(wù)制度，有效實現(xiàn)了評級業(yè)務(wù)“全流程”合規(guī)管理。中證鵬元擁有成熟、穩(wěn)定、充足的專業(yè)人才隊伍，技術(shù)人員占比超過50%，且95%以上具備碩士研究生以上學(xué)歷。 2016年12月，中證鵬元引入大股東中證信用增進股份有限公司，實現(xiàn)戰(zhàn)略升級。展望未來，中證鵬元將堅持國際化、市場化、專業(yè)化、規(guī)范化的發(fā)展道路，堅持“獨立、客觀、公正”的執(zhí)業(yè)原則，強化投資者服務(wù)，規(guī)范管控流程，完善評級方法和技術(shù)，提升評級質(zhì)量，更好地服務(wù)我國金融市場和實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。微信公眾號：cspengyuan。