作者：鐳射財(cái)經(jīng)

來(lái)源：鐳射財(cái)經(jīng)（ID：leishecaijing）

貸超借用無(wú)資質(zhì)小貸牌照開(kāi)展業(yè)務(wù)將遭嚴(yán)管。

最近，葫蘆島市財(cái)政局發(fā)布一則風(fēng)險(xiǎn)提示，直指無(wú)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、超范圍經(jīng)營(yíng)的小額貸款及融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。該風(fēng)險(xiǎn)提示提及，近期該局聯(lián)合市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)對(duì)全市小額貸款、融資擔(dān)保類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展全覆蓋專(zhuān)項(xiàng)摸排整治，發(fā)現(xiàn)多家存在疑似違規(guī)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)。

其中，小貸公司2家，分別為建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責(zé)任公司、葫蘆島市連山區(qū)遠(yuǎn)達(dá)小額貸款有限公司；融擔(dān)公司6家，涉及葫蘆島大通融資擔(dān)保有限公司、葫蘆島融盛中小企業(yè)融資擔(dān)保有限公司、綏中利興融資擔(dān)保有限責(zé)任公司、遼寧華泰融資擔(dān)保有限責(zé)任公司等。

上述疑似違規(guī)機(jī)構(gòu)的牌照均存在問(wèn)題。比如，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責(zé)任公司已被認(rèn)定為“失聯(lián)”“空殼”機(jī)構(gòu)；葫蘆島市連山區(qū)遠(yuǎn)達(dá)小額貸款有限公司金融業(yè)務(wù)資質(zhì)已取消、金融業(yè)務(wù)資格已終止；6家擔(dān)保機(jī)構(gòu)均無(wú)有效融資擔(dān)保經(jīng)營(yíng)資質(zhì)（證照）。

監(jiān)管要求上述所有違規(guī)機(jī)構(gòu)限期整改、限時(shí)退出，如果發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)展業(yè)、違規(guī)經(jīng)營(yíng)、違規(guī)放貸，將聯(lián)合相關(guān)部門(mén)依法嚴(yán)肅查處。

令人詫異的是，在上面被點(diǎn)名的小貸公司中，竟有一家仍在開(kāi)展貸超相關(guān)業(yè)務(wù)。企查查顯示，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責(zé)任公司關(guān)聯(lián)多個(gè)貸超產(chǎn)品，如即刻借、放心來(lái)借、小輝借款、安心借錢(qián)等貸超，上述貸超APP的備案時(shí)間集中在2026年6月至7月。

據(jù)公開(kāi)資料，建昌縣雲(yún)峰小額貸款有限責(zé)任公司成立于2014年4月，注冊(cè)資本1億元，系葫蘆島市云峰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司旗下小貸公司。企查查顯示，葫蘆島市云峰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司已被列入經(jīng)營(yíng)異常且被限制高消費(fèi)。

行業(yè)人士透露，曾經(jīng)貸超平臺(tái)依托存在問(wèn)題的小貸牌照上架產(chǎn)品、投流準(zhǔn)入比較常見(jiàn)，比如失聯(lián)小貸、空殼小貸，甚至是已被注銷(xiāo)的小貸公司。使用這類(lèi)問(wèn)題牌照的便利就在于牌照方不會(huì)去打假，而部分平臺(tái)疏于審核仍會(huì)對(duì)其準(zhǔn)入。

“但在小貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)之后，小貸公司租牌、借牌亂象得到有效治理，失聯(lián)、空殼小貸公司批量清退，整個(gè)行業(yè)秩序持續(xù)向好。受此影響，貸超的牌照通道合作難度增加，部分借虛假牌照展業(yè)的貸超退場(chǎng)?！?/p>

從當(dāng)前行業(yè)趨勢(shì)看，小貸行業(yè)洗牌仍將繼續(xù)。目前小貸行業(yè)主要有三類(lèi)展業(yè)模式，一類(lèi)是大廠系和產(chǎn)業(yè)系小貸基于流量和場(chǎng)景能力開(kāi)展的自營(yíng)放款和聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，一類(lèi)是地方小貸基于屬地客戶(hù)資源開(kāi)展的放款業(yè)務(wù)，還有一類(lèi)則是主要基于牌照合作的貸超支撐業(yè)務(wù)。

無(wú)論何種模式，都面臨不小的挑戰(zhàn)和壓力。對(duì)于放款為主的小貸公司而言，眼下要承受住利率壓降的壓力，4倍LPR（約12%）成為主流小貸公司的能力分界線(xiàn)。

雖然目前暫未臨近利率壓降節(jié)點(diǎn)，但小貸公司貸款定價(jià)趨向4倍LPR已成確定性的趨勢(shì)。按照要求，原則上在2026年底前，小貸公司新發(fā)放貸款綜合融資成本超過(guò)1年期LPR的4倍的規(guī)模占比應(yīng)明顯下降；2027年底前，小貸公司全部貸款綜合融資成本須壓降至1年期LPR的4倍以?xún)?nèi)。

當(dāng)小貸公司綜合融資成本上限大幅壓降，其展業(yè)模式、客群偏好、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)控管理也會(huì)發(fā)生較大改變?，F(xiàn)在主流小貸公司的展業(yè)節(jié)奏就是，在窗口期前盡可能增加24%的貸款投放，而后只能跟隨監(jiān)管趨勢(shì)執(zhí)行壓降。據(jù)了解，目前多數(shù)小貸公司的個(gè)人綜合融資成本上限仍為24%，也有部分小貸公司已將年化利率上限控制在1年期4倍LPR。

對(duì)于貸超為主的小貸公司而言，雖然小貸牌照可為獲客能力較強(qiáng)的科技公司、貸超平臺(tái)提供產(chǎn)品上架、拒量承接、導(dǎo)流合作等業(yè)務(wù)上的便利，但貸超業(yè)務(wù)目前也萎縮得厲害。下游黑灰平臺(tái)和中介門(mén)店退場(chǎng)，直接影響貸超的流量生意。

經(jīng)從行業(yè)內(nèi)了解，當(dāng)前不少貸超已經(jīng)停掉了國(guó)內(nèi)的流量業(yè)務(wù)，試圖轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外，預(yù)計(jì)930之前的兩個(gè)月還會(huì)有更多貸超主動(dòng)退出。政策導(dǎo)向加上行業(yè)事件風(fēng)險(xiǎn)波及，小貸行業(yè)洗牌之際，背后的貸超生意也可能迎來(lái)轉(zhuǎn)型生死戰(zhàn)。

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原標(biāo)題： 這地監(jiān)管排查小貸、融擔(dān)機(jī)構(gòu)，兩家小貸公司被點(diǎn)名