新岸資本是專注于中國不良資產暨結構性融資的專業(yè)私募投資機構，擁有長達14年的持續(xù)回報業(yè)績，其投資活動跨越了不同的市場周期。我們的核心團隊成員共同工作長達10年以上，在相關投資領域合計擁有超過100年的專業(yè)經驗。利用這些核心能力，我們在迅速增長的市場（尤其是不良資產領域）中捕捉投資機會并獲取回報。同時，隨著中國債權資本市場沿風險曲線持續(xù)發(fā)展，我們在結構性融資領域也善于提供創(chuàng)造性的解決方案。

由新岸資本團隊提供中國不良資產投資管理服務的基金管理規(guī)模高達16億美元，投資者包括來自全球的多家主權財富基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、大學基金及家族機構等機構投資者。

關于新岸

本世紀初，新岸資本的合伙人就預見到中國不良資產暨結構性融資領域的巨大機會。在中國私人信貸市場的萌芽階段，新岸資本合伙人開創(chuàng)性地建立了致力于這一機會的運營平臺，并在當時的信貸周期中取得了首批不良資產投資的成功。隨著首批投資的良好退出，新岸資本合伙人在當時的平臺分數(shù)期基金融資了逾15億美元，并于2008年至2016年期間在不良資產和結構性融資領域投資了約11億美元。

基于長達14年的持續(xù)回報業(yè)績，我們投資于中國不良資產暨結構性融資的能力已經形成我們獨特的核心競爭力。通過我們在中國的廣泛網絡，新岸資本團隊主導了上萬筆中國不良企業(yè)貸款的收購交易，總未償本金金額達到數(shù)十億美元。我們在中國司法體系積累的豐富經驗使我們得以可執(zhí)行結果的現(xiàn)實視角支持我們的認購定價。而且，為了驅動投資目標實現(xiàn)，新岸資本合伙人靈活運用多種投資退出策略，包括向第三方轉讓、與債務人和解以及在必要的情況下通過司法程序執(zhí)行抵押物等。

管理團隊

新岸資本團隊包括多位中國不良債務市場的資深專業(yè)人士，他們共同致力于建立中國最可信賴的的私募不良資產投資平臺。我們相信，我們的團隊越強大越平衡，為投資者帶來超額回報的幾率也就越高。說到中國的不良債務，我們相信世界上沒有其他平臺擁有可與新岸資本團隊比肩的專業(yè)經驗。為保證我們可吸引并聘請最好的投資專才，我們創(chuàng)造了以透明公平方式給予每一專業(yè)人士認可及相應報酬的環(huán)境。我們期望我們同事最好的操守和工作表現(xiàn)，我們也提供相應的激勵鼓勵達致這一結果。

投資策略

中國信貸市場機會，尤其是不良資產機會，已發(fā)生復合增長并持續(xù)保持增長勢頭。經濟減速、資本錯配以及新興信貸系統(tǒng)的自然發(fā)展均指向一個充斥大量私人信貸投資機會的信貸市場。隨著中國逐漸面對2008年至2010年史無前例的信貸放松、后續(xù)的銀行和影子銀行信用擴張以及企業(yè)和家庭債務的持續(xù)增加的系列后果，對償債能力的質疑聲正日益升高，而中國不良貸款也以驚人的速率自2014年逐季上升。

在這樣的環(huán)境中，涵蓋我們核心競爭力的投資機會快速大量涌現(xiàn)，包括不良貸款、資產支持借貸及其他結構性信貸投資機會。著眼于市場發(fā)展，新岸資本始終牢記強化構成項目認購基礎的債務處置能力。在項目獲取方面，新岸資本則積極與賣方合作探索創(chuàng)新方式，既保證了項目質量，又為賣方提供了解決方案。而為了使新岸資本的處置能力規(guī)模化，新岸資本與諸多兼具誠信和處置業(yè)績的高質量服務商展開了深入合作。

隨著債權資本市場的進一步發(fā)展，投資機會沿風險曲線將持續(xù)涌現(xiàn)，包括債券市場投資、風險債、夾層債、現(xiàn)金流借貸和消費信貸等。新岸資本處于有利地位可前瞻性地獲取、參與此類投資機會。

投資組合

新岸資本致力于在中國經營的企業(yè)的債務投資，目前主要包括：

(i) 不良債務（不良貸款）

從中國的銀行或四大資產管理公司購買包含大量企業(yè)債務人的不良貸款包（數(shù)百或數(shù)千債務人／貸款）

(ii) 結構性融資（特殊機會及非不良投資）

從與不良貸款的相同渠道獲取項目。每一結構性融資項目須關注可執(zhí)行基礎資產的清算價值。